Смерть Хита Леджера поставила «Воображариум доктора Парнаса» под угрозу: Терри Гиллиам хотел закрыть проект, но все, кто знал о фильме, уговаривали его не делать этого. «Тогда мы придумали принцип: герой меняется, когда проходит сквозь волшебное зеркало, — рассказывает Гиллиам. — Затем я обзвонил людей, близко знавших Хита. И вот эти три актера — Джонни Депп, Колин Фаррелл и Джуд Лоу — приехали на съемки, чтобы спасти фильм и последнюю роль Хита. Это был один из редких и прекрасных моментов, и наш фильм стал более удивительным, он стал более смешным. А в итоге он стал гораздо более волшебным».
Все актеры играют Тони, в которого влюблена девушка Валентина, отец которой — доктор Парнас — должен отдать ее дьяволу, которому взамен уже дали способность управлять человеческим воображением и отправлять людей в фантастический мир. Не желая расставаться с дочерью, Парнас отправляет Валентину, Тони и свою актерскую труппу в долгое путешествие, в котором смешаются реальное и воображаемое.
Перед тем как начать писать сценарий, Терри Гиллиам перерыл письменный стол, чтобы припомнить
Том Уэйтс согласился играть дьявола, даже не дочитав до конца сценарий. «Это было нечто вроде головоломки — как сыграть архетип. В результате я понял, что должен сыграть его так, как я его себе представляю: это мой дьявол. И я превзошел ожидания Терри! Я, в общем то, не уверен в этом, но очень на это надеюсь».