Ключевым событием ХХ юбилейного Петербургского международного экономического форума стало выступление президента Владимира Путина, который заявил, что Россия открыта для иностранных инвестиций. А наглядным подтверждением интереса делового мира к российским проектам стал собранный «Роснефтью» саммит энергетических компаний, вызвавший подлинный ажиотаж.
Саммит энергетических компаний собрал практически всю элиту мировой энергетики, причем нефтяные мейджоры были представлены исключительно первыми лицами. И это в период секторальных санкций против России. Главный исполнительный директор ExxonMobil Рекс Тиллерсон, глава BP Роберт Дадли, генеральный директор Total Патрик Пуянне, глава Eni Клаудио Дескальци, первые лица крупнейших нефтетрейдинговых компаний Glencore, Trafigura, Vitol самим фактом своего присутствия на экономическом форуме подтвердили, что отрасль связывает большие надежды с российской нефтянкой. Участники саммита сошлись во мнении, что в ближайшие 2-3 года рынок столкнется с дефицитом ресурсов и российские компании смогут реализовать тогда свои очевидные преимущества.
Опоздавшие занимали места в проходах
И неудивительно, что уже сейчас мировые гранды стремятся выстроить хорошие отношения с «Роснефтью» — ведущей нефтяной компанией России. «Еще два года назад, при введении санкций, западные хедлайнеры наивно ожидали существенного ухудшения показателей российской экономики, в первую очередь нефтянки, рассчитывая поживиться нежданными выгодами политических игрищ, — пишет известный российский экономист Никита Кричевский в авторской колонке в газете «Известия». — Но прогадали. Тщетное предвкушение сменилось изумлением — как «Роснефти» в столь сложных условиях удается стабильно получать прибыль, генерировать свободный денежный поток, или СДП (за счет которого осуществляются инвестиции, погашаются долги, выплачиваются дивиденды), расширять свое присутствие в различных регионах мира?»
Все так и есть. «Роснефть», несмотря на плохую конъюнктуру, стабильно показывает доход, в то время как Shell, ВР, Chevron и другие гранды фиксируют убытки. «Когда российская компания стала мировым лидером по генерации СДП, — продолжает Кричевский, — удивление сменилось пиететом. Чем в значительной мере и объясняется присутствие мировых нефтегазовых лидеров на ПМЭФ-2016. Но не только этим. В последние годы глава «Роснефти» Игорь Сечин стал одним из немногих спикеров, определяющих развитие всего нефтяного рынка. Для глав крупнейших сырьевых корпораций принципиально важно лично, «вживую», услышать выводы представителей крупнейшей российской компании, засвидетельствовать уважение, пообщаться в кулуарах. И, естественно, еще раз удостовериться, что даже в период низких цен и продления санкций российская нефтяная отрасль, как прежде, эффективна и устойчива, а главное — независима от стран Ближнего Востока или США».
«Мысль о том, что этот саммит проходит в стране, находящейся под санкциями «всего прогрессивного человечества, — отмечает директор Института проблем глобализации Михаил Делягин, — просто не приходила в голову при виде капитанов мировой индустрии, которым не хватало места на сцене, так что приходилось говорить с первого ряда. Что же говорить о рядовых участниках? Люди занимали места в зале задолго до начала саммита, а пришедшие вовремя стояли в проходах».
Три кита нефтяного рынка
Слушатели энергетического саммита недоумевали: почему либералы российского правительства признаются, что не имеют представления даже о ближайшем будущем цен на нефть в то самое время, когда профессионалы имеют общую точку зрения на этот вопрос и аргументируют ее разнообразно и убедительно?
Манипулирование рынком в ущерб долгосрочным интересам — так обозначил Игорь Сечин главную причину проблем, переживаемых в настоящее время нефтяной отраслью с ее глобальными рынками. «Можно утверждать, что произошла деформация рыночных механизмов функционирования отрасли. Причиной этому являются и пресловутые санкции, и ставка на краткосрочные финансовые инструменты рынка, и манипулирование рыночными институтами в ущерб долгосрочным отношениям потребителей и производителей углеводородов и фундаментальным факторам развития», — заявил глава «Роснефти». В результате рынок получил «целый ряд факторов неопределенности». Прежний регулятор — ОПЕК и недавний претендент на роль нового регулятора — США с их сланцевой добычей сами по себе не справляются с этой ролью. Парадигма продолжает меняться, и не картель или одна страна либо они вместе, а «три крупнейшие страны — производители нефти, обладающие не только ресурсным геологическим потенциалом, но и широким комплексом факторов, требующихся для воздействия на рынки», будут играть роль регуляторов в итоге нынешнего кризиса. «Происходит кристаллизация основных игроков, — заявил Игорь Сечин. — Эти страны — Саудовская Аравия, США и Россия». Каждая из них находит ответы на вызовы, «опираясь на свои ресурсные и технологические возможности, структуру рынка, особенности принятия политических и экономических решений».
Глава «Роснефти» отметил, что энергетика США сегодня оказалась на перепутье ввиду кардинальных различий в представлениях о ее развитии, которые присутствуют в программах претендентов на пост президента США — сенатора Хиллари Клинтон и бизнесмена Дональда Трампа. Республиканцы уже сегодня предлагают меры по развитию собственной добычи и экспорта нефти, газа и угля, в то время как демократы предлагают усилить поддержку возобновляемой энергетики; республиканцы выступают за то, чтобы снять введенные Обамой ограничения по разведке и добыче углеводородов на федеральных землях, а демократы хотят сохранить их; в республиканской программе Трампа речь идет о развитии рыночной конкуренции в энергетической отрасли, программа Клинтон включает меры массированного многомиллиардного субсидирования, в том числе бюджетного, возобновляемых источников энергии.
Как бы ни сложилась ситуация в американской энергетике, по словам Сечина, качество ресурсной базы США таково, что, несмотря на технологические достижения, для ее полноценного использования необходимы достаточно высокие уровни цен. «Сейчас ценовые уровни приведут к стабилизации и даже восстановлению сланцевой добычи, — заявил глава «Роснефти». — Однако это будет не взрывной рост, как ожидают многие, потому что ушла эйфория неограниченного финансирования этой отрасли, а лучшее понимание рисков приведет к более взвешенной финансовой политике».
В отличие от США, где размер внутреннего рынка потребления составляет более 800 млн тонн в год, в Саудовской Аравии внутренний рынок небольшой, и, по мнению Сечина, «успех саудовской нефтегазовой отрасли будет, в том числе, зависеть от способности местных экспортеров выходить на новые рынки потребления». Многие в Эр-Рияде связывают надежды с реформами нефтяной отрасли и частичной приватизацией Saudi Aramco. Глава «Роснефти» отметил, что приветствовал бы такие изменения, поскольку публичные данные о запасах нефти Саудовской Аравии не обновлялись уже около трех десятилетий.
Три крупнейших игрока на нефтяном рынке, по словам Сечина, отличаются по ресурсному потенциалу, наличию инфраструктуры, технологий и компетенций, а также по структуре регионального баланса спроса и предложения. Он особо отметил «силу российской нефтяной отрасли». «В части поставок на мировой рынок Россия, по сравнению с другими странами, обладает важными преимуществами. В их числе прежде всего ресурсная база, а также развитая экспортная инфраструктура и надежная, при этом развивающаяся система сбыта, успешно дополненная заключенными «Роснефтью» долгосрочными контрактами, — заявил глава «Роснефти». — При этом отличие России от США и Саудовской Аравии — в возможности осуществлять экспорт, диверсифицированный по направлениям и продуктам».
Использовать свои преимущества
«Россия обладает огромным ресурсным потенциалом, — подчеркнул Игорь Сечин, — а российские нефтяные проекты рентабельны даже при низких ценах на нефть». Крупные перспективные новые проекты в стране позволяют поддерживать уровень добычи и инвестиций, в то время как большинство зарубежных компаний сокращают бизнес из-за отсутствия объектов для инвестиций.
Ключевым параметром, определяющим добычу нефти в России, по словам Игоря Сечина, являются фискальные условия, а не цены на нефть. «В 2015 году при средней цене на нефть в размере 51 доллар за баррель, по официальной независимой оценке Ernst&Young, «Роснефть» внесла почти 25 долларов налоговых платежей с каждого добытого барреля — это в 4-5 раз больше по сравнению с зарубежными компаниями», — сообщил глава «Роснефти». Эти налоговые условия, установленные для цены на нефть выше 100 долларов за баррель, сегодня очевидно нуждаются в корректировке, заметил он. Если такая корректировка своевременно произойдет, она даст стимул к инвестициям в добыче, пока стоимость добычи дополнительного барреля ниже цены барреля на рынке. А поскольку все направления деятельности компании должны быть экономически оправданными, то и налогообложение переработки также должно быть рациональным и стимулировать инвестиции, подчеркнуто в выступлении.
Подводя итоги форума в интервью «России 24», Сечин вновь вернулся к вопросу налоговой нагрузки на компанию. «Нам бы хотелось, чтобы не мы одни оказывали поддержку бюджету, — заявил он. — Чтобы было обращено внимание и на другие источники, в том числе на рыночные компании, успешно работающие. Это было бы справедливо и поддержало бы и наш энтузиазм. Хотелось бы, чтобы какая-то универсальная позиция занималась регулирующим органом в части эффективности управления активами с госучастием».
В докладе на саммите энергетических компаний глава «Роснефти» упомянул и прогнозы опережающего роста газовой отрасли по сравнению с нефтяной. «Мы активно развиваем этот бизнес и заинтересованы в его росте», — заявил Игорь Сечин. В условиях нарастания конкуренции и диверсификации, включая проникновение на внешние рынки СПГ из США, глава компании «Роснефть» видит необходимость эффективного «российского газового ответа». А он, в свою очередь, предполагает обеспечение для добывающих компаний равных условий на внешних рынках.
Оптимизм основан на реализме
Вслед за Сечиным все участники саммита признали, что мировая экономика живет в ожидании среднесрочного дефицита нефти, а у России есть на этом рынке явные конкурентные преимущества. Президент компании BP Роберт Дадли отметил уникальную ресурсную базу, жизнеспособность энергетического сектора России. По его словам, в России «очень здоровая» нефтяная отрасль, растущая уже семь лет подряд, несмотря на то что в последние годы ей приходится работать в условиях санкций. Особое внимание президент BP обратил на то, что в прошлом году России даже с учетом сложной ситуации на мировом рынке сырья удалось нарастить производство на 1,2%. «Россия является крупнейшим экспортером нефти в мире и остается крупнейшим экспортером природного газа. Это ресурсная база, которая обладает ценовой конкурентоспособностью. Она открыта для иностранных инвесторов. В России разветвленная сеть опытных операторов и профессионалов, таких как «Роснефть», — отметил в своем выступлении Дадли.
Среди других составляющих успеха России на нефтегазовом рынке президент BP назвал использование технологических инноваций, которые позволили сделать отечественный нефтесервисный сектор одним из наиболее эффективных в мире, развитую инфраструктуру и наличие традиционных регионов добычи с большим потенциалом.
Совокупность этих факторов, по мнению Дадли, позволяет России не только уверенно чувствовать себя в кризисных условиях, но и минимизировать производственные затраты, которые в настоящий момент составляют рекордно низкие 2,1 доллара. «Это лучше, чем где-либо в мире», — резюмировал Дадли.
Президент британской компании также отметил, что у российского нефтегазового сектора очень хорошие перспективы, и заявил, что в свете перечисленных факторов его «оптимизм основан на реализме». В заключение Дадли отметил важное значение нефти как основы для 30-32% энергоносителей в мире, причем, по его словам, эта высокая доля в перспективе сохранится.
С прогнозом Дадли согласился президент компании GE Oil & Gas Лоренцо Симонелли, который назвал текущую сложную обстановку на мировых рынках краткосрочной, несмотря на значительную волатильность. Выход из кризиса Симонелли видит в развитии технологических инноваций в нефтегазовом секторе, которое позволит в дальнейшем снизить удельные затраты на баррель.
Особое внимание, по мнению Симонелли, следует уделить развитию цифровых технологий. Это поможет сократить затраты на производстве и избежать в отрасли непрогнозируемых простоев, которые мешают ее развитию во времена «четвертой промышленной революции». Симонелли обратил внимание участников дискуссии на то, что рациональное использование данных продлит доминирование нефти и газа в мировом технологическом цикле, поскольку повысит прогнозируемость сырьевого бизнеса, превращая его во флагман развития экономики.
«Мы очень позитивно смотрим в будущее, особенно в том, что касается России. Мы знаем о ее ресурсном потенциале, беспрецедентном потенциале. Мы все знаем, что в России очень низки затраты, и поэтому мы как раз сейчас наращиваем наше стратегическое сотрудничество с «Роснефтью»: Мы считаем, что это позволит нашей отрасли развиваться далее. Перед нами стоят сложные задачи, но они решаемые. Учитывая развитие технологий и наше сотрудничество, мы смотрим в будущее с оптимизмом. Эра нефти и газа продолжится еще много лет», — на этой оптимистической ноте завершил свое выступление Симонелли.
Глава итальянской компании Eni Клаудио Дескальци критически высказался относительно возможности в ближайшей перспективе заменить углеводороды возобновляемыми источниками энергии. В подтверждение своей позиции Дескальци привел статистику Международного энергетического агентства, которое до 2030 года не ожидает существенных изменений в структуре энергоносителей. По мнению главы Eni, на этом рынке до 70% по-прежнему будет приходиться на ископаемое топливо и лишь 1-4% — на альтернативную энергетику. Главным тезисом выступления Дескальци стал призыв поддерживать стабильность за счет правильного соотношения видов энергоносителей. Он прежде всего имеет в виду продолжение разработки углеводородов при обеспечении доступа к ним большего количества людей и отказ от чрезмерного субсидирования возобновляемых источников энергии, поскольку за дорогие «эксперименты» платят европейские потребители.
«Люди, которые говорят, что нам нужно отказаться от ископаемых видов топлива, на самом деле просто не верят в технологии, — заявил президент ExxonMobil Рекс Тиллерсон. — Я 41 год работаю в нашей отрасли и извлек для себя урок: не следует недооценивать технологии. Мы должны обеспечить стабильные поставки по цене, которая дала бы нам возможность стимулировать отрасль. Чтобы, в том числе, развивать глубоководные технологии, производить СПГ, разрабатывать сланцевые месторождения. Публика не понимает, какие колоссальные задачи стоят перед отраслью. Рассуждают потребители примерно так: если есть энергоносители — хорошо, если цена приемлемая — значит, я могу себе это позволить, высокая — кто же в этом виноват? Однако история учит нас тому, что цена всегда будет на достаточном уровне для разработки технологий и развития нефтяной отрасли».
«После саммита всерьез пересказывать друг другу волнующие сплетни о скором обесценении нефти и об утрате ею своего значения стало попросту невозможно, — отмечает Михаил Делягин. — Так, на следующее утро после саммита профессионалов и на его фоне Греф со своим «деловым завтраком Сбербанка», исходившим из презумпции «дешевой нефти навсегда» под претенциозным названием «жизнь после нефти» выглядел даже не анекдотично, а жалко — о чем, пусть и в более мягких выражениях, ему сообщили прямо на его мероприятии».
К слову, о нефтяном дефиците. Вице-премьер Аркадий Дворкович, отвечая на вопрос, потребуется ли России экстренное увеличение нефтедобычи при недостатке предложения, ответил коротко: «Не потребуется». «Главное для Дворковича, — поясняет Никита Кричевский, — заткнуть нынешние бюджетные дыры, а там (после 2018 года, когда Дворкович и правительство уйдут в отставку) хоть трава не расти». Однако большинство экспертов понимают, что, не увеличивая сейчас объемы добычи, Россия не сможет рассчитывать на удержание, а тем более расширение своей доли на рынке. А это было бы серьезным просчетом, учитывая те преимущества, которые существуют у российской нефтянки.
О том, что Россия уже сейчас активно реализует эти преимущества, говорит количество сделок, заключенных на форуме. Как заявил Игорь Сечин в интервью телеканалу «Россия 24», «общий объем соглашений, заключенных «Роснефтью» на ПМЭФ, — 44-45 млрд долларов».
Петербургский форум в этом году в кулуарах окрестили «итальянским». Его кульминационным моментом стала встреча Владимира Путина с премьером Италии Маттео Ренци, в ходе которой были заключены сделки между российскими и итальянскими компаниями. И будет справедливо отметить, что ключевые соглашения подписала именно «Роснефть». Российская нефтяная компания и итальянская Eni договорились о сотрудничестве по ряду проектов, в том числе в области геологоразведки и добычи. Накануне форума Игорь Сечин дал интервью итальянской газете Il Sole 24 Ore, в котором заявил, что «Роснефть» продолжает традиции сотрудничества, которые были заложены еще создателем Eni Энрико Маттеи, в 1960-е годы заключившим с СССР долгосрочный контракт на поставку нефти. «Сотрудничество «Роснефти» с итальянскими компаниями носит интегральный, комплексный характер, — отметил Сечин. — От разведки и добычи — до переработки, нефтесервиса и даже логистического обеспечения, технологического сотрудничества. Тем не менее с нашим ключевым итальянским парт-нером — корпорацией Eni — мы хотели бы расширить сотрудничество. И не исключено, что со временем мы воплотим в жизнь мечту Энрико Маттеи — об участии итальянской компании в масштабных добычных проектах на территории России».
Еще одна «итальянская» сделка «Роснефти» — соглашение с Fincantieri (крупнейшим судостроительным предприятием Европы) о сотрудничестве в области проектирования нового типа судов для строительства на СК «Звезда». Взаимодействие с итальянскими партнерами предполагает разработку моделей техники, не имеющих аналогов на российском рынке.
Наконец, соглашение, заключенное с Leonardo-Finmeccanica, предусматривает поставку в адрес «Роснефти» 30 вертолетов, 17 из которых будут произведены в России до конца 2018 года. Как заявляли ранее в компании, «участие в СП Helivert позволит ей выйти на новый уровень в обеспечении бесперебойного вертолетного обслуживания добычных проектов, многие из которых находятся в труднодоступных, удаленных районах страны».
Нужно отметить также договор с итальянской логистической фирмой Pietro Barbaro в области морских танкерных перевозок, который увеличивает прибыльность трейдинга российской компании и расширяет географию поставок. Причем в данном конкретном случае «Роснефть» инвестирует в фактически сложившийся бизнес, поскольку необходимая технологическая база в целом уже сформирована итальянским партнером.
В кулуарах Петербургского форума глава «Роснефти» сообщил, что за последние три года «Роснефть» поставила Италии более 50 млн тонн нефти и неф-тепродуктов. В денежном выражении объем сотрудничества составил примерно 29 млрд долларов.
Надо сказать, что «Роснефть» играла первую скрипку не только на встрече с итальянскими деловыми кругами. Крупнейшая нефтяная компания явно одержала победу в заочном соревновании с другими представителями российского бизнеса. Об этом свидетельствует наглядный факт: компания в дни ПЭМФ безраздельно царила в информационном пространстве и оказалась абсолютным фаворитом по рейтингу цитируемости.
Приглашаем партнеров в Сибирь
Среди документов, подписанных «Роснефтью», можно выделить сделку с компанией BP, направленную на создание совместного предприятия «Ермак». В рамках СП британской стороной будет инвестировано 300 млн долларов США только в анализ геологической информации и в геологоразведку. Следует отметить, что это уже второе совместное предприятие «Роснефти» с BP. В прошлом году британская компания вошла в проект Таас-Юрях по разработке Среднеботуобинского нефтегазоконденсатного месторождения — одного из крупнейших месторождений Восточной Сибири. BP — ведущий миноритарный акционер «Роснефти» — вне всяких сомнений, делает ставку на сотрудничество с российской компанией, а потому стремится сегодня застолбить себе место в перспективных добычных проектах в Сибири — так называемых гринфилдах.
В свою очередь, Игорь Сечин подчеркнул, что «роль «Роснефти» заключается в том, чтобы соединять уникальную геологию России с капиталом и ведущей экспертизой партнеров». «Мы идем на открытие нашей ресурсной базы, привлекаем иностранных партнеров, как для разделения рисков, так и для усиления и развития отраслевых технологических компетенций», — отметил он в своем докладе на саммите энергетических компаний. Привлекая инвестиции партнеров, «Роснефть» предлагает им сложные, труднодоступные проекты, требующие длительных вложений. Создание международных консорциумов облегчает баланс «Роснефти» и позволяет выстроить инфраструктуру без существенного разрастания долгов. А ведь сибирские гринфилды требуют колоссальных вложений. Однако и потребители нефти заинтересованы в партнерстве из-за возможного дефицита ресурсов и ценовых рисков. Это заставляет иностранные компании принимать участие в проектах upstream. И в итоге они разделяют риски — как эксплуатации месторождений, так и сбыта продукции.
Говоря об инвестициях в Сибири, нельзя не отметить сделку по вхождению инвесторов в Ванкорский проект — один из самых масштабных проектов «Роснефти» за последнее десятилетие: компания заключила договор купли-продажи 23,9% акций в АО «Ванкорнефть» и акционерное соглашение с индийским консорциумом, что, очевидно, выводит российско-индийские отношения в области энергетики на новый уровень.
В интервью «России 24» Сечин подтвердил, что сумма сделки превысила 2 млрд долларов, поскольку «компании удалось убедить партнеров в том, что фундаментальная стоимость добычных проектов не зависит от текущей конъюнктуры, и даже улучшить первоначальное предложение». В результате сделки с индийскими партнерами «Роснефть» получила дополнительный источник финансирования для освоения крупных месторождений в Восточной Сибири и гарантированный рынок для экспортных поставок нефти, добываемой на этих месторождениях. Столь серьезное партнерство с четвертым в мире импортером нефти стало возможно благодаря высокому технологическому уровню компании в вопросах добычи.
Иногда лучше молчать, чем говорить
По мнению экспертов, заключенные на форуме сделки свидетельствует о том, что «Роснефть» продолжает укреплять позиции на международном рынке. Как заявил Игорь Сечин, компания не боится ценовой конкуренции с Саудовской Аравией и не намерена сдавать позиции. «Мы не на активность саудитов должны реагировать, а на рыночную ситуацию. Пускай лучше саудиты приглядывают за нами, потому что пока мы не сдаем позиции — по Индии, Индонезии, там основная конкурентная борьба идет, — отметил Сечин. — Именно там, на азиатско-тихоокеанском рынке, растет потребление. А Европа связана с нами серьезной инфраструктурой. Я думаю, что мы будем работать везде».
В сфере поставок нефти обращают на себя внимание две ключевые сделки. Так, со своим давним партнером компанией PKN Orlen «Роснефть» про-длила долгосрочный контракт, предусматривающий дополнительную поставку более 15 млн тонн нефти, что подтвердило стабильность экспорта в традиционном европейском направлении. А вот на многообещающем азиатском рынке лидирующие позиции «Роснефти» позволит укрепить беспрецедентный контракт с компанией PetroVietnam на поставку до 96 млн тонн до 2040 года на сумму 36 млрд долларов.
Судя по успехам «Роснефти» на питерском форуме, ни о какой жизни после нефти, по крайней мере в ближайшие полвека, говорить не приходится. Акции компании на новостях с ПМЭФ повысились в цене сразу на 4%. «Роснефть» уже обошла по капитализации вторую крупную компанию нефтегазового сектора — «Газпром» (у которой, к слову сказать, более низкая налоговая нагрузка и на которую не распространяются санкции). По поводу стоимости «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что «коридор здесь от 56 миллиардов долларов по текущим котировкам до 130 даже, исходя из фундаментальной стоимости компании».
Сегодня скептики из стана либералов педалируют популистский вопрос — есть ли жизнь после нефти? После форума им с полным правом можно ответить простой житейской мудростью: иногда лучше молчать, чем говорить.
